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机械行业周报:高铁出海第一单落地

发布时间:2015-05-18    研究机构:渤海证券

投资要点:

市场表现

5月11日至5月15日,本周市场冲高回落,上证指数再次回落至4300点附近。不过机械和军工行业表现相对较好,分别上涨6.38%和10.01%,跑赢沪深300指数5.72个百分点和9.35个百分点。

本周机械军工行业整体表现较好,行业内各子版块机床工具板块延续了较强的走势,以16.71%的涨幅领涨行业;此外,重型机械和航空航天板块也轮番上涨,表现较好;而铁路设备板块则表现相对较弱,仅上涨0.56%,排名行业垫底。从个股的涨跌幅来看,本周进行资产重组并复牌的个股领涨行业,其中中信重工和博实股份分别上涨61.08%和46.41%;积极布局“中国制造2025”的相关个股也表现较好,其中华伍股份和沈阳机床以35.84%和27.04%的涨幅紧随其后。

主要观点

市场在经历了本周的反弹之后再次走弱,新股的申购以及监管层的连续“喊话”在一定程度上也压制了市场的情绪,市场的节奏也开始从“快牛”向“慢牛”切换,从中长期角度我们仍旧维持牛市的看法不变,同样也继续看好机械和军工行业。

从投资策略上看,我们仍旧推荐“工业4.0”、“军民融合”、“一带一路”、“高铁零部件”和“核电重启(出海)”这五大主线。

1、“工业4.0”是我国在转型过程中的重要发力点,智能装备和物联网将在这一过程中进一步融合,企业也通过横向和纵向的发展抢占制高点,未来自动化生产和机器人仍将是一片蓝海。推荐沈阳机床和新时达。

2、牛市中军工行业同样是配置的首选。军民融合将贯穿全年,同时国家意志也在这一过程中起到决定性作用。军工资产的证券化以及发动机专项仍将是未来配置的重点,推荐中航动力和海特高新。

3、随着习主席和李总理的频繁出访,为中国企业走出去开辟的空间。中国高铁出海第一单将在5月底正式签署,中俄企业联合体中标俄罗斯莫斯科到喀山高铁项目,项目造价约213亿美元,是我国高铁“走出去”战略的重大突破。预计未来“走出去”项目会逐渐增多,推荐博深工具。

行业公司信息

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